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WASHINGON.- Tan impactante era su desahucio como ha sido la nacionalización del gigante mundial de seguros American International Group (AIG).La decisión del gobierno de enfrentar la bancarrota este miércoles ha tenido tal efecto, como se pudo observar en el alza inmediata, en Asia, de los indicadores bursátiles y de un bien tan importante como el petróleo.
El efecto de cualquier decisión sobre el gigante asegurador se puede valorar con las siguientes informaciones. AIG fue fundada en 1919, tiene presencia en 130 países, tiene 74 millones de clientes, con 700 mil agentes en el mundo y en 116 mil empleados. El lunes el precio de las acciones cerró en US$ 4.76 cuando el día 8 de septiembre estaban a US $ 22.76.
La cobertura de seguros del AIG anda por los 440 mil millones de dólares, solo en inversores de renta fija, incluidos 57 mil millones de dólares en hipotecas “subprime”. Sus activos a junio estaban valorados en 1,05 billones de dólares.
AIG es víctima de su propia práctica aseguradora. Se dedicó a crear seguros para proteger a sus clientes de las quiebras de empresas donde invirtieran. En inglés se conoce como los “credit default swaps”. Pero ella misma se ha ido a la quiebra con tantas pérdidas por los pagos y reclamos pendientes de pérdidas por quiebras.
Sus seguros sobre diversos tipos de activos financieros, en especial referenciados a las compras de viviendas, tienen enganchados a muchos bancos que sin esas coberturas se exponen a mayor riesgos, por lo cual el destino de AIG arrastraba a decenas de instituciones bancarias del mundo.
Los negocios de AIG están entrecruzados con muchos bancos, fondos de inversión y fondos de pensiones tanto de Estados Unidos como de decenas de países. No es casual que su presencia incluya 130 naciones.
El gigante asegurador es también bastante grande en el más sencillo de los negocios de seguros (autos, catástrofes naturales, infraestructuras, plantas físicas, etc). Pocos pensaban que pudiera fallar
Independiente de la filosofía con la que se enfoque la medida, la decisión de la Reserva Federal de aportar, a cambio de activos, 85,000 millones de dólares busca evitar el derrumbe brusco de todo el sistema financiero mundial.
La decisión se ha tomado de noche, a última hora, luego de consultas sin precedentes en el gobierno de Estados Unidos, consulta que ha involucrado al propio presidente Bush, quien hizo saber que la medida cuenta con su total apoyo.
Aunque se disfraza de un préstamo de la Reserva Federal a dos años, tiempo durante el cual la FED controlará todo, incluyendo el posible reparto de beneficios, pero con el derecho a vetarlo, subraya la nacionalización real del emporio mundial.
El presidente de Estados Unidos considera que "este paso se ha dado para promover la estabilidad de los mercados financieros y limitar el daño en las economías del resto del mundo".
Entre las medidas que de inmediato deberá poner en marcha el conglomerado AIG están limpiar los malos negocios, desprenderse de activos para atraer capital de manera inmediata y clarificar los pasivos, incluyendo los subyacentes.
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miércoles, 17 de septiembre de 2008
Razones para salvar al gigante AIG
¿Fin del mercado libre en EE.UU.?
Etiquetas: Economia
Lasprincipales.com
Milton Friedman, uno de los mayores defensores del mercado libre en la historia, debe estar revolcándose en su tumba.
La crisis financiera que sacude a los mercados de Estados Unidos y Europa desde el año pasado, cuya última víctima fue uno de los bancos históricos, Lehman Brothers, podría significar el inicio de una ola de intervencionismo estatal en el corazón del capitalismo en el mundo.
Ya se dieron los primeros pasos, con la nacionalización de Freddie Mac y Fanny Mae las dos principales hipotecarias estadounidenses. Algo impensable cuando Friedman recorría con libertad los pasillos de la Casa Blanca.
El secretario del Tesoro de EE.UU., Henry Paulson, admite que "mucho de lo que estamos enfrentando son consecuencias de cosas que se hicieron por muchos años".
Enfrentando "consecuencias"
"Los mercados financieros están atravesando por un momento difícil, mientras trabajamos en arreglar algunos de los excesos que se cometieron en el pasado", aseguró.
"Actualmente vivimos en una nueva era de socialismo, donde se socializa el riesgo y se privatizan las ganancias", indicó a la BBC Benjamin Barber, profesor de ciencias políticas de las universidades de Princeton y Harvard.
"A Lehman Brothers lo dejarán caerse pero si se lleva a otros entonces el gobierno intervendrá y eso significa que mis impuestos se usarán para salvar a banqueros que tomaron decisiones arriesgadas y equivocadas".
"Hemos vivido 30 años de neoliberalismo en el mercado, que significa déjenos ganar y ayúdenos cuando nos va mal", agregó.
Tanto el mea culpa de las autoridades como la inquietud del público estadounidense no ha pasado desapercibida para los candidatos presidenciales estadounidenses.
Horas después de que Wall Street registrase su mayor caída desde el 11 de septiembre de 2001 (y el sexto más alto en su historia), tanto el republicano John McCain como el demócrata Barack Obama revelaban una posición favorable a mayores controles sobre el mercado de capitales en el país. Y ambos tuvieron agrias palabras para los gobiernos anteriores de dejar que la banca hiciese lo que quisiera. Mas Informacion
